Fluxo Ibov - encerramento semanal 15/10/10

Novamente fluxo comprador pela sétima semana consecutiva, sendo maior sequência observada desde início dos dados do gráfico em Abr/09.


No gráfico diário continuamos trabalhando acima da região do topo para fluxo dos investidores estrangeiros e na sexta tivemos uma parada compradora pela observação das corretoras estrangeiras acompanhadas no blog após doze dias positivos.


Saldo oficial investidores estrangeiros na BM&F Bovespa em Outubro acumula 534milhões em compras.

* Por norma interna da BM&F Bovespa, os dados oficiais dos investidores são sempre divulgados com dois dias úteis de atraso.

Fluxo Petr4 - encerramento semanal 15/10/10

Petr4 parando sangria de fluxo pela terceira semana seguida, atingindo região do último fundo no fluxo acumulado ocorrido em 25/Jun. Tendência ainda clara da trajetória vendedora por parte da gringolândia onde preços trabalham pouco abaixo do ocorrido em Junho em relação ao fluxo em base de comparação.

Fluxo Vale5 - encerramento semanal 15/10/10

Vale5 fechou quatro das últimas cinco semanas com fluxo positivo e pela primeira vez conseguiu confirmar superação do último topo no fluxo acumulado ocorrido em 06/Ago. Tal movimento é interessante e está ajudando na evolução percebida nos preços no curto prazo, apesar de ainda no longo verificarmos movimento bem claro e descendente por parte da gringolândia no ativo.

Fluxo Bvmf3 - encerramento semanal 15/10/10

Bvmf3 terminou semana com intensa entrada de fluxo por parte da gringolândia seguida pela movimentação dos preços. Após refresco de fluxo que durou de mai ao final de set/10, ativo retoma mais uma onda compradora.

Fluxo Itub4 - encerramento semanal 15/10/10

Itub4 caiu no gosto da gringolândia desde o fundo de fluxo em Julho e fecha período com nova entrada de recursos e máximas alcançadas. Interessante observarmos que o fluxo semanal e mensal apontava rompimento do topo acumulado início de Setembro o que ocorreu com evolução dos preços após um mês do ocorrido.

Fluxo Ggbr4 - encerramento semanal 15/10/10

Ggbr4 retoma trajetória descendente de fluxo com movimento sendo observado desde o pico alcançado em 15/Jan colaborando na evolução dos preços. Em maior periodicidade desde Out/09 o ativo vem desenhando fluxo vendedor após intenso volume comprador iniciado em Mar/09.

Fluxo Ogxp3 - encerramento semanal 15/10/10

Ogxp3 novamente retoma fluxo vendedor no período e seguimos movimento vendedor no ativo desde último pico de 06/Ago. Divergência na periodicidade mais longa continua sendo bastante intensa no ativo após certa congestão mensal de fluxo iniciada em Jan/10.

Fatos externos da semana 15/10/10

Semana curta e morna no ambiente externo. Gerada expectativa sobre fala do presidente do Banco Central americano sobre novos estímulos, mas ainda há muita cautela. Vendas do varejo e atividade industrial em Nova York destacando-se pelo lado positivo. Na ponta contrária vieram confiança do consumidor e o tão previsível e estacionado mercado de trabalho americano.

Assim os treasuries de dois e dez anos tiveram um refresco e acumularam alta na semana ante tanta queda observada anteriormente.

FLUXO INTRADAY 15/10/2010: Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4, Ggbr4, Ogxp3

Fluxo Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4, Ggbr4 e Ogxp3 - encerramento pregão 14/10/10

Apesar das vendas em Netc4 dia 07 via OPA e defasagem na divulgação de dois dias, saldo oficial investidores estrangeiros novamente retoma direção positiva e trabalha acima do topo superado de Out/09.

Já as corretoras estrangeiras acompanhadas no blog vem passando rolo compressor no movimento comprador que não cessa nem em dia de pregão morno como hoje. Ahhhh smart money !!!

Baita divergência baixista para o movimento do dia 07 em mais de 2bi, naturalmente já identificado com as vendas de Netc4 no dia da OPA alertado pelo blog na ocasião, sem considerar no movimento geral.


Devido semana curta, resenha volta na próxima e seguem gráficos dos ativos cobertos pelo blog.

FLUXO 13 e 14/10/2010: Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4, Ggbr4, Ogxp3

FLUXO INTRADAY 11/10/2010: Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4, Ggbr4, Ogxp3

Mercado Futuro - Contratos futuros em aberto Ibovespa, Dólar e Juro 08/10/10

Tudo na mesma e aparente "tranquilidade".

Comportamento na semana:

Saldo crescente para Ibovespa com redução de dólar. Continuamos com onda positiva para mercado futuro e vamos assim até que provem contrário.

Ibovespa - Perto dos nível máximo atingido início de Dez/09. Interessante é que a posição vendida já é a menor desde Mai/09.

Dólar - Nova queda no saldo após repique da semana anterior com entrada de novo contrato.

Juros - Continuidade da zona de estabilização criada.

Variações semanais :

* Ibovespa : Aumento de 12.163 contratos no saldo de posição comprada - Saldo sexta: 56.907.
* Dólar : Aumento de 31.764 contratos no saldo de posição vendida - Saldo sexta : (157.341).
* Juros : Aumento de 92.893 contratos no saldo de posição comprada - Saldo sexta: 885.652.

Dúvidas em relação a dinâmica dos contratos futuros podem acessar tópico que trata sobre assunto com introdução breve.

Fluxo Ibov - encerramento semanal 08/10/10

Fluxo Petr4 - encerramento semanal 08/10/10

Fluxo Vale5 - encerramento semanal 08/10/10

Fluxo Bvmf3 - encerramento semanal 08/10/10

Fluxo Itub4 - encerramento semanal 08/10/10

Fluxo Ggbr4 - encerramento semanal 08/10/10

Fluxo Ogxp3 - encerramento semanal 08/10/10

Fatos externos da semana 08/10/10

Enquanto alguns indicadores da semana apontaram melhora como o de produção e pedido de bens duráveis à industria, a semana ficou marcada pela constatação de estagnação para o mercado de trabalho tanto no setor público como o privado americano.

Fonte: Blog Miriam Leitão

E novamente os títulos do governo tombaram na cotação semanal devido grande procura. Os de dois anos se desvalorizaram mais de 15% e os de dez acima dos 5%. Quem pode está aplicando nos emergentes sem deixar de procurar o "porto seguro" dos títulos como refúgio a possíveis atropelos da economia por lá.

FLUXO INTRADAY 08/10/2010: Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4, Ggbr4, Ogxp3

FLUXO INTRADAY 07/10/2010: Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4, Ggbr4, Ogxp3

Atenção: Não foram computados valores de venda referente a movimentação de OPA da Netc4 com participação das corretoras estrangeiras acompanhadas no blog.

Fluxo Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4, Ggbr4 e Ogxp3 - encerramento pregão 06/10/10

Finalmente !!!

Após um ano de movimentação lateral de fluxo por parte dos investidores estrangeiros, tivemos rompimento da longa zona de congestão e já trabalhamos acima do pico atingido em Out/2009 (quando da taxação do IOF para entrada capital externo).

A voracidade ainda é percebida por parte deles com movimento observado pelas corretoras estrangeiras acompanhadas no blog nos últimos pregões, onde estão fazendo movimento quase verticalmente comprador.

Nossa resenha de hoje é gráfica com apresentação também dos gráficos semanais dos ativos cobertos no blog.

FLUXO INTRADAY 06/10/2010: Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4, Ggbr4, Ogxp3

Balanço Setembro/2010

Gringolândia finalmente saiu da toca em Setembro. Investidores estrangeiros fizeram volume expressivo em compras no período tormando acumulado do ano positivo. Como relatamos anteriormente em nossas observações para o mercado futuro, já estariam preparando os presentes de Natal e nada mais justo ganharem o "troco" para garantir a festança.

Percebemos também que enquanto o nível de preços ainda não ultrapassou máxima do ano, o fluxo acumulado já trabalha acima e aproxima-se do nível máximo alcançado no período pré-crise ocorrido em Mai/2008.

Abaixo retomamos periodo comprador com volume acima da média mensal compradora que está em 2.270bi contra 2.225bi dos períodos vendedores desde início do estudo em Jan/07.


Saldo oficial investidores estrangeiros em Setembro fechou com 3.135bilhões em compras.


Coerência novamente observada no gráfico abaixo investidores x corretoras estrangeiras no período.

FLUXO INTRADAY 05/10/2010: Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4, Ggbr4, Ogxp3

FLUXO INTRADAY 04/10/2010: Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4, Ggbr4, Ogxp3

Fatos externos da semana 01/10/10

Semana marcada pela divulgação final dos dados do Pib dos EUA para 2T2010.

Na evolução dos últimos dez anos, em apenas duas ocasiões tivemos retração do crescimento marcado por dois fatos relevantes em Dez/01 (ataque terrorista) e Set/2008 (crise imobiliária).

Depois desta última, a intensa recuperação chegou ao seu limite no último trimestre de 2009 e praticamente no limiar de zona de conforto histórica para este indicador. Desde então vem desacelerando e causando sensação de "patinação" da economia. Observamos que tal evolução aproxima-se da região mínima desta zona e hora de se prestar atenção nos dados do terceiro trimestre que são históricamente os mais positivos na evolução dos trimestres nos últimos 10 anos.


Diante desta desaceleração econômica constatata pela divulgação do Pib, novamente os títulos do governo sofreram semana de maior procura e níveis de cotações mais baixos para os de curto e longo prazos.

FLUXO INTRADAY 01/10/2010: Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4, Ggbr4, Ogxp3