segunda-feira, 30 de novembro de 2009
"Bandidos" e "Mocinhos" da gringolândia: Saldo mensal Novembro/2009
- Vamo coroá novembrooooo !!!!
- Mais por qual motivo ôme ?
- Ué. O rapaiz do banco me disse que a borsa este mês rendeu 8,93 percentu sô. E num é que foi bem mais que a porpança ?
- É mês cumpade. Vô tirá meu dinhirim do cochão e botar na borsa da minha muié para mode eu ganhá um troquim né ?
- É isso aí cumpade Jão. Cê é que tá certo.
Bom pessoal, fechamos mais um mês de festa por parte da gringolândia, décimo consecutivo e principalmente por parte das corretoras estrangeiras que acompanhamos liderados por Credit, Merrill e Morgan, somando mais de 2.4bilhões em compras. Já os investidores estrangeiros não estão com este saldo todo não como já vimos acompanhando durante o mês e divulgaremos na quarta-feira, quando sai o resultado oficial pela BM&F/Bovespa. Mas é inegável que o volume dessas corretoras é bastante considerável no dia a dia da bolsa, conforme evolução do último gráfico representado.
Portanto fica a pergunta: O cumpadre Jão está correto ? A resposta eu não faço a mínima. Agora é inegável que "eles" ainda estão com apetite para investir no emergente.
Segue abaixo relação de volume negociado bovespa e corretoras estrangeiras que acompanhamos. O volume médio mensal dessas corretoras acompanhadas em relação ao volume negociado na Bovespa desde Jan/08, corresponde a 69,18% do total, portanto bem ativas nas negociações efetuadas no índice.
Fluxo Ibovespa encerramento mensal 30/11/09
Fluxo Petr4 - encerramento mensal 30/11/09
Fluxo Vale5 - encerramento mensal 30/11/09
domingo, 29 de novembro de 2009
Mercado Futuro - Contratos futuros em aberto Ibovespa, Dólar e Juro 27/11/09
Comportamento na semana:
Apesar de redução no saldo quinta e sexta, tivemos mais uma semana positiva para os contratos Ibovespa futuro, caminhando quarta semana consecutiva de alta no saldo em aberto. O interessante foi início de proteção (hedge) mais intensa observado no saldo em aberto dos contratos de dólar futuro, que fechou sexta próximo a região de topo de uma longa congestão observada desde Maio. Para o saldo dos contratos em aberto de juros futuros, continuamos naquela de devagar e sempre, com mais uma semana compradora e maior nível de saldo positivo desde 22/Julho.
Variações semanais:
* Ibovespa : Aumento de 2.603 contratos no saldo de posição comprada - Saldo sexta: 54.140.
* Dólar : Aumento de 41.957 contratos no saldo de posição comprada - Saldo sexta: 83.174.
* Juros : Aumento de 50.926 contratos no saldo de posição comprada - Saldo sexta: 743.741.
sábado, 28 de novembro de 2009
Fluxo Ibovespa encerramento semanal 27/11/09
Ibov seguiu fluxo morno por parte da gringolândia (28milhões), seguindo fluxo lateral análogamente ao comportamento do índice. Como já relatamos o interessante é que este viés não seja perdido, já que deram parada para respirar nos últimos dias. Vamos seguindo.
Fluxo Petr4 - encerramento semanal 27/11/09
Fluxo Vale5 - encerramento semanal 27/11/09
sexta-feira, 27 de novembro de 2009
quinta-feira, 26 de novembro de 2009
Mercado a vista: Reflexão Ibovespa x Fluxo Gringolândia
Percebemos nítidamente através do gráfico 1, que os preços do índice bovespa (Ibovespa) desde 30/Out até hoje, sofreram interessante valorização. No mesmo gráfico observamos que o fluxo acumulado das corretoras estrangeiras também vem subindo desde então. Mas o interessante é que o fluxo acumulado dos investidores estrangeiros não está com tanto vigor desde 11/Out, o que denota claramente que estão vendendo pequena fatia através de corretoras nacionais.
Gráfico 2:
Vamos então ao propósito do estudo mostrado no gráfico 3 abaixo:
Saldo novembro corretoras estrangeiras: 2.363bilhões*
Saldo novembro investidores estrangeiros: 508milhões*
Observem que pouco antes do início do período crise observada ano passado, tivemos em Maio/08 interessante disparidade entre fluxo das corretoras e investidores estrangeiros na ocasião, apesar de fecharem na mesma direção de fluxo. Nos meses seguintes houve então divergência clara que durou até Outubro/08. Neste período nosso mercado corrigiu cerca de 60% com base no topo atingido. Portanto não estamos aqui com intuito de dizer se vai ou não ocorrer semelhança de comportamento conforme divergências recentes apuradas entre ambos. Nas da época foram gritantes, as recentes ocorridas ainda são mínimas. Mas o interessante é estarmos sempre atentos aos fatos e alguns comportamentos que "podem" nos deixar mais preparados para seguir no mercado.
Uma conclusão de curto prazo para o mercado a vista seria que neste mês gringolândia está mais surfando na onda do mercado proporcionada pela alta dos preços, via investidores nacionais, que propriamente pela sua força compradora observada últimamente. Jeito é seguir de olho.
*dados apurados no período de 01 a 24/11.
FLUXO INTRADAY 26/11/09: Ibov, Petr4, Vale5
Parciais intraday Ibov, Petr4 e Vale5
Devido feriado nos EUA e volume reduzido de negociação por parte das corretoras estrangeiras, vamos divulgar no dia de hoje somente parcial final após o pregão.
Agradeçemos a compreensão.
quarta-feira, 25 de novembro de 2009
Fluxo Ibovespa encerramento pregão 25/11/09
Gringolândia apoiou movimento mesmo que timidamente, apurando saldo comprador em 131milhões. Traçamos uma linha entre topo de fluxo e preços, ainda percebemos que há espaço para superação do último topo no fluxo, o que conforme dito já superado pelos preços. De qualquer forma é muito interessante não perdermos este viés por parte deles, nem que seja em doses homeopáticas (risos). Vamos seguindo e de olho.