Fluxo Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4 e Ggbr4 - encerramento pregão 31/05/10

Encerramos mês de Maio em ritmo de feriado e gringolândia através das corretoras estrangeiras acompanhadas, continuando trégua no movimento descendente de fluxo. Hoje foram 365milhões em compras.

Já o fluxo oficial investidor estrangeiro, ainda testa fundo do ano onde aguardamos divulgação dos pregões delay para verificar se haverá confirmação desta trégua sinalizada pelas corretoras estrangeiras.


Fluxo comprador para todos os ativos acompanhados no dia de hoje, sendo Bvmf3 com divergência em relação aos preços.

Com encerramento do mês no dia de hoje, seguem abaixo gráficos dos ativos cobertos no blog na periodicidade mensal. Notamos forte correlação entre movimento dos preços e fluxo operado pela gringolândia através das corretoras estrangeiras acompanhadas durante o período.

FLUXO INTRADAY 31/05/2010: Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4, Ggbr4

Mercado Futuro - Contratos futuros em aberto Ibovespa, Dólar e Juro 28/05/10

Continuam mesma toada para novo cenário do mercado e .... da-lhe juros.

Comportamento na semana:

Mercado futuro já embarga outro patamar onde a apreciação dos juros já é bem consistente.

Apesar da alta observada nos preços para o índice no mercado a vista, tivemos continuidade de queda no saldo para os contratos futuros ibovespa, demonstrando normalidade com novo cenário do mercado. No saldo dos contratos de dólar futuro, tivemos novamente recuo após teste em nossa zona de topo para o derivativo. Já o saldo dos contratos de juros futuros retomaram trajetória ascendente depois de duas semanas de estabilidade. Com próxima reunião do BC início de Junho, nova onda especulativa começa a se formar quanto a continuidade do aperto monetário.

Variações semanais :

* Ibovespa : Aumento de 1.213 contratos no saldo de posição vendida - Saldo sexta: (6.976).
* Dólar : Redução de 45.597 contratos no saldo de posição comprada - Saldo sexta : 67.037.
* Juros : Aumento de 198.306 contratos no saldo de posição comprada - Saldo sexta: 2.997.667.



Dúvidas em relação a dinâmica dos contratos futuros podem acessar tópico que trata sobre assunto com introdução breve.

Fluxo Ibovespa - encerramento semanal 28/05/10

Será que o grito ajudou ???? (risos)

Fechamos semana com fluxo positivo de 577milhões por parte da gringolândia através das corretoras estrangeiras acompanhadas no blog, iniciando trajetória ascendente após período lateral observado anteriormente.

No fluxo investidores estrangeiros, conforme já havíamos percebido na quarta(26) pela movimentação das corretoras estrangeiras acompanhadas, tivemos retorno de volume comprador e "recuperamos" nível de fundo perdido para fluxo acumulado no ano. Interessante é que com essa perda anterior, as compras serviram para anular movimento, sugerindo continuidade de atenção redobrada nesta faixa com acompanhamento de evolução.

Contabilizando movimento vendedor verificado no período de 09/Abr a 25/Mai, foram 5.05bilhões neste sentido. Fazendo analogia com volume comprador nos doze meses de 2009, foram cerca de 25% em pouco mais de um mês e meio.


Saldo oficial investidores estrangeiros em Maio, divulgado pela BM&F/Bovespa (até dia 26), acumula 2.193bilhões em vendas.

* Por norma interna da BM&F/Bovespa, os dados oficiais dos investidores são sempre divulgados com dois dias úteis de atraso.

Fluxo Petr4 - encerramento semanal 28/05/10

Petr4 interrompeu periodo comprador anterior, fechando com 99milhões negativos e divergência em relação aos preços. Ativo continua sofrendo intensa pressão de vendas por parte da gringolândia e continua trabalhando abaixo do fundo de fluxo acumulado na periodicidade mensal.

Fluxo Vale5 - encerramento semanal 28/05/10

Vale5 fechou sexta semana consecutiva de fluxo vendedor (227milhões), divergindo em relação aos preços. Apesar da diminuição de divergência em relação aos preços, estamos muito atentos e tal movimento vendedor e sequência descendente de fluxo observado no papel a bastante tempo.

Fluxo Bvmf3 - encerramento semanal 28/05/10

Bvmf3 fechou com fluxo positivo (356milhões) pela terceira semana consecutiva e maior nesta periodicidade desde início do estudo. Ativo diminui divergência entre fluxo x preços observada desde o final de 2009.

Fluxo Itub4 - encerramento semanal 28/05/10

Itub4 segue pressão vendedora iniciada em Abril, fechando segunda semana consecutiva de fluxo negativo (123milhões) e divergindo em relação aos preços.

Fluxo Ggbr4 - encerramento semanal 28/05/10

Ggbr4 conseguiu fechar semana de fluxo positivo após duas de queda. Volume praticamente idêntico às vendas observadas do período anterior (27milhões).

FLUXO INTRADAY 28/05/2010: Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4, Ggbr4

Fluxo Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4 e Ggbr4 - encerramento pregão 27/05/10

Cadê o fundo ??? Onde está ??? Isso não vai cessar não ???

Infelizmente perdemos nosso fundo de fluxo acumulado para os investidores estrangeiros no ano. Tal movimento demonstra que ainda existe muita cautela de retorno do smart money para o emergente. Enquanto isto vão fazendo caixa e desqualificando qualquer tipo de pressão ascendente ocorrida nos preços impulssionada por investidores nacionais.

No caso das corretoras estrangeiras acompanhadas pelo blog, ontem anunciaram festança para hoje mas no dia desta, em que mais precisávamos, resolveram ficar praticamente de lado. Encerraram com fluxo morno de 11milhões em compras.



Apenas ggbr4 teve dia de fluxo na mesma direção dos preços para os ativos acompanhados conforme abaixo:

FLUXO INTRADAY 27/05/2010: Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4, Ggbr4

Fluxo Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4 e Ggbr4 - encerramento pregão 26/05/10

Olhem eles aíiiiiiii.

Após jejum de praticamente vinte dias e fluxo lateral, tivemos volume interessante para gringolândia no dia de hoje. Fechamos com 502milhões em compras bem influenciado pelo movimento comprador em bvmf3. Movimento no mínimo interessante diante de tanta saída de fluxo que estamos vivenciando desde início de abril. No fluxo investidores estrangeiros, estamos na região do fundo de fluxo acumulado alcançado em março. Fechamos levemente abaixo em 89milhões mas em momento de definição principalmente depois que forem divulgados os dados oficiais da movimentação pelas corretoras estrangeiras no dia de hoje. Seguiremos muuuito atentos a evolução de tal movimento.

Divergência baixista de 223milhões entre fluxo investidores x corretoras estrangeiras observada dia 24.


Vamos a nossa resenha de quarta para os ativos acompanhados no blog.

Petr4 - Depois de fechar movimento comprador na semana anterior, interrompendo nove de fluxo vendedor, segue novamente direção descendente de fluxo apesar de volume ainda inferior às compras anteriores.

Vale5 - Estava indo muito bem até ontem, no dia de hoje teve intenso fluxo vendedor anulando compras anteriores e contaminando evolução dos preços. Segue em curso sexta semana de vendas.

Bvmf3 - O ativo que vinha morno e descendente até ontem, teve imenso fluxo comprador no dia de hoje, ratificando apreciação pela gringolândia como acompanhado no blog a várias semanas e ajudando na valorização dos preços. Em curso terceira semana de fluxo positivo.

Itub4 - Apesar do refresco das vendas observado no pregão de hoje, segue em curso segunda semana de fluxo vendedor e terceira melhor marca neste sentido desde início do estudo.

Ggbr4 - Apesar da realização no pregão de hoje, ativo tenta reverter volume vendedor das duas últimas semanas.

FLUXO INTRADAY 26/05/2010: Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4, Ggbr4

Fluxo Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4 e Ggbr4 - encerramento pregão 25/05/10

Ibovespa no ponto X de fluxo para investidor estrangeiro.

Aproveitaram recuperação final dos preços no intraday do pregão de hoje para intensificarem movimento vendedor. Terminamos dia de hoje com correção dos preços e fluxo vendedor por parte da gringolândia em 113milhões. O fato interessante é que para os investidores estrangeiros, "perdemos" a faixa dos 4 e 4.3bi das últimas correções, acumulando neste momento 4.47bi nesta última sequência de vendas e estamos praticamente colados no fundo do ano para o fluxo acumulado, com diferença de apenas 50milhões. Este ponto acreditamos ser crucial em relação ao feeling "deles" para o mercado a vista. Saldo oficial mês corrente (até dia 21) acumula 2.07bi em vendas.


Salvo vale5 e ggbr4 divergente, todos os demais ativos acompanhados com direção descendente de fluxo no dia de hoje.

FLUXO INTRADAY 25/05/2010: Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4, Ggbr4

Fluxo Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4 e Ggbr4 - encerramento pregão 24/05/10

Gringolândia não quer saber de assumir alguma ponta consistentemente nos últimos tempos. Parecem seguir a cartilha com vendas em dias de alta e compras nos de baixa. Giro rápido e movimento bastante lateral observado pelas corretoras estrangeiras acompanhadas no blog. Já o fluxo investidores estrangeiros sofreu primeira entrada nos últimos 5 pregões. Permanecemos na região dos atentos 4bi e ainda acima do fundo do ano para o fluxo acumulado.


Coerência (palavra da moda no mundo esportivo) para Petr4 e Itub4 no pregão de hoje. Já o restante dos ativos acompanhados com divergências entre fluxo e preços.

FLUXO INTRADAY 24/05/2010: Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4, Ggbr4

Mercado Futuro - Contratos futuros em aberto Ibovespa, Dólar e Juro 21/05/10

Após avisos, resolveram assumir mudança de sentido para o mercado.

Comportamento na semana:

Em consonância com comportamento dos preços no mercado a vista, terminamos semana com sinal bem negativo em relaçao às perspectivas positivas para o mercado. Retomamos saldo negativo para os contratos de Ibovespa futuro depois de 14meses da última ocorrência e, seguindo a lógica, topo para o saldo dos contratos de dólar futuro. Nos contratos de juros futuros, mercado acomodando nas duas últimas semanas após trajetória vigorosa de alta dos últimos três meses.

Variações semanais :

* Ibovespa : Redução de 12.019 contratos no saldo de posição comprada - Saldo sexta: (5.763).
* Dólar : Aumento de 84.057 contratos no saldo de posição comprada - Saldo sexta : 112.634.
* Juros : Redução de 15.390 contratos no saldo de posição comprada - Saldo sexta: 2.799.361.




Dúvidas em relação a dinâmica dos contratos futuros podem acessar tópico que trata sobre assunto com introdução breve.

Fluxo Ibovespa - encerramento semanal 21/05/10

Ibovespa encerrou semana com desvalorização nos preços e leve movimento de compras por parte da gringolândia (11 milhões). Pelas corretoras estrangeiras acompanhadas no blog, observamos movimento morno nos últimos pregões, não ajudaram nem atrapalharam intensa volatilidade dos preços neste período.

No caso do fluxo dos investidores estrangeiros, ainda seguem firme na ponta vendedora. Temos dois pontos a considerar onde ficaremos antenados. O primeiro é que estamos próximos da região de fundo de fluxo acumulado do ano. O segundo corresponde ao volume vendedor acumulado de 4.2bilhões neste último movimento corretivo, montante similar ao retirado de nossa bolsa nos dois últimos movimentos corretivos de Out/09 e Jan/10. A manutenção ou perda destes níveis será um belo termômetro de como andam as perspectivas de evolução dos preços e "investimentos" em nosso mercado.


Divergência baixista de fluxo investidores x corretoras nos dias 18 e 19/05, somando montante de 430milhões.

No fluxo oficial investidores estrangeiros divulgado pela BM&F/Bovespa, acumulamos no mês corrente 1.81bilhão em vendas até dia 19.

* Por norma interna da BM&F/Bovespa, os dados oficiais dos investidores são sempre divulgados com dois dias úteis de atraso.

Fluxo Petr4 - encerramento semanal 21/05/10

Petr4 finalmente conseguiu fechar primeira semana de fluxo positivo (85 milhões), após 09 seguidas de vendas e divergindo em relação aos preços. Observamos movimento interessante da gringolandia durante a semana onde após compras de liquidação dos primeiros dias, encerram último já fazendo caixa de boa parte desta posição.

Fluxo Vale5 - encerramento semanal 21/05/10

Vale5 seguiu sequência de fluxo vendedor e fechou com 172milhões nesta direção pelo quinto período consecutivo. Observamos que o ativo começa trabalhar coerentemente ao intenso desequilíbrio observado anteiriomente entre fluxo x preços iniciado em Ago/09. Vamos seguindo atentos a esta evolução.

Fluxo Bvmf3 - encerramento semanal 21/05/10

Bvmf3 continua sendo bastante apreciada pelo movimento da gringolândia. Fechou segunda semana consecutiva de fluxo comprador em 94milhões, apesar da divergência em relação aos preços. Ativo superou topo no fluxo acumulado e claramente diverge direção em relação a evolução dos preços.

Fluxo Itub4 - encerramento semanal 21/05/10

Itub4 inverteu pressão compradora anterior e encerrou com maior nível vendedor desde início do estudo para esta periodicidade, fechando montante negativo em 164milhões. Ativo corrige em cerca de 85% intenso volume de fluxo comprador ocorrido de janeiro a abril deste ano.

Fluxo Ggbr4 - encerramento semanal 21/05/10

Ggbr4 fechou segunda semana de fluxo vendedor (29milhões). Observamos que o ativo fez topo de fluxo acumulado em 07/Maio, este inferior ao ocorrido em 15/Jan, mostrando trajetória descentente de fluxo. Na periodicidade mensal desenvolve fluxo lateral e congestionamento iniciado a quase um ano (Jun/09).

FLUXO INTRADAY 21/05/2010: Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4, Ggbr4

FLUXO INTRADAY 20/05/2010: Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4, Ggbr4

Plantão BM&F

Com divulgação pela BM&F/Bovespa dos contratos em aberto de Ibovespa futuro, movimentação do dia 19, gringolândia inverteu a mão dos contratos, passando a ficar com saldo vendedor em 2.490 contratos. Última ocorrência negativa foi datada em Mar/09. Gráficos e acompanhamento em nossa próxima análise semanal para o mercado futuro.

Fluxo Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4 e Ggbr4 - encerramento pregão 19/05/10

Após três dias de "descanso", retornamos e deparamos com intenso movimento corretivo dos preços para o Ibovespa.

O fato curioso é que gringolândia teve movimentação vendedora muito modesta nestes dias, mostrando que a intensidade do movimento pode ter sido causada pelo "susto" dos nacionais.

No saldo oficial do mês estamos com 1.45bi em vendas (até dia 17), acumulando saldo vendedor em 3.85bi nesta última sequência descendente. Nos aproximamos dos 4 e 4.3bi anteriores.



Segue resenha da semana e comparativo para os ativos acompanhados no blog.

Petr4 - Contrariando movimento dos preços, segue recuperação do fluxo e tenta acabar sequência de nove semanas seguidas de vendas.

Vale5 - Em curso quinta semana consecutiva de vendas.

Bvmf3 - Fluxo contrário a movimentação dos preços e em curso segunda semana de saldo positivo.

Itub4 - Interrompendo duas semanas anteriores de fluxo positivo, segue intensa movimentação vendedora com maior volume dos últimos 30 dias.

Ggbr4 - Segue correção de fluxo acompanhada pelos preços. Em relação as semanas anteriores será comentada quando do seu primeiro fechamento semanal.

FLUXO 17 a 19/05/2010: Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4, Ggbr4