quarta-feira, 30 de dezembro de 2009

"Bandidos" e "Mocinhos" da gringolândia: Saldo Dezembro, anual 2009 e visão de 2008

"AND THE OSCAR GOES TO ... "

Terminamos 2009 e conseguimos extrair de nossa bolsa muitas alegrias, muitos trades a favor da tendência e alguns de prazo curtinho até mesmo contra a maré de acordo com ativo escolhido. Devemos mesmo agradeçer nossos "amigos" da gringolândia que ajudaram a calçar esta tendência durante todo o ano.

Dezembro foi o décimo-primeiro mês de saldo comprador por parte "deles", totalizando 1.6bi. Temos agora é que observar a recente divergência entre corretoras e investidores que já estamos de olho vivo.

Agora respondendo a frase: "And the Oscar goes to ...... Credit Suisse, que manteve a liderança em compras para o mês de Dezembro com 1.4bi e também no ano de 2009 com 9.1bilhões, conforme gráficos abaixo.




Já na ponta do desespero de 2008, onde houve forte tendência de baixa para o índice iniciada em Maio, a frase seria "And the Oscar goes to .... Morgan Stanley, que terminou 2008 com a bagatela de 9.9bilhões em vendas conforme abaixo.


Para finalizar segue nosso gráfico comparativo do volume negociado na Bovespa e pelas corretoras estrangeiras que acompanhamos.

Tivemos em Dezembro terceiro maior volume na Bovespa desde Jan/08 com 130bilhões, perdendo somente para Maio/08 (141) e Outubro/09 (138).

Fluxo Ibovespa encerramento mensal 30/12/09

Ibovespa encerrou último pregão do ano com alta nos preços e saída de fluxo por parte da gringolândia (58 milhões), sendo segundo dia consecutivo. Encerramos semana com fluxo vendedor de 123milhões. Interessante que nestes últimos pregões do ano subimos sem participação "deles" para calçar movimento. Esperamos que estas férias sejam rápidas.


Segue abaixo gráfico oficial divulgado pela BM&F/Bovespa até dia *28. Os investidores estrangeiros acumulam compras em Dezembro de 301milhões. Bem provável que o mês seja encerrado com fluxo oficial positivo, apesar de percebermos saída de capital pelas corretoras estrangeiras nestes dois últimos dias. Vamos aguardar o oficial dia 05/Janeiro.

* Por norma interna da BM&F/Bovespa, os dados oficiais dos investidores são sempre divulgados com dois dias úteis de atraso.

Fluxo Petr4 - encerramento mensal 30/12/09

Petr4 seguiu Dezembro com 435milhões de fluxo vendedor por parte da gringolândia, superando volume comprador no período anterior. O ativo faz trajetória descendente de fluxo desde Outubro, sendo muito prudente ficarmos atentos a esta evolução.



Fluxo Vale5 - encerramento mensal 30/12/09

Vale5 encerrou mês de Dezembro com maior fluxo vendedor desde Junho (361milhões) por parte da gringolândia, superando volume em compras do período anterior. O ativo segue trajetória divergente entre fluxo e preços nos últimos meses, sendo neste último, a primeira correção de preços observada no ativo após sequência de cinco meses consecutivos de alta.



FLUXO INTRADAY 30/12/09: Ibov, Petr4, Vale5

terça-feira, 29 de dezembro de 2009

Fluxo Ibovespa encerramento pregão 29/12/09

Gringolândia de férias !!!

Isso mesmo. Volume decrescente nesse final de ano (comum ao período) e gringolândia na praia ou na pista de esqui mandando ordens de vendas para pagar o hotel "xx" estrelas que estão hospedados depois do "pequeno" lucro que tiveram no ano.

No penúltimo pregão de 2009, terminamos dia com fluxo vendedor (101milhões) por parte "deles" e divergência em relação aos preços. No gráfico abaixo selecionamos evolução de Dezembro através de marcador para os investidores estrangeiros e percebemos a toada diet.

Por enquanto vamos postando este gráfico relacional investidores x corretoras até que o desacoplamento e divergências diárias sejam normalizadas.


Fluxo Petr4 - encerramento pregão 29/12/09

Petr4 fechou dia com fluxo vendedor (3milhões), divergindo em relação aos preços.



Fluxo Vale5 - encerramento pregão 29/12/09

Vale5 fechou mais um dia de fluxo vendedor (6milhões), divergindo em relação aos preços.



FLUXO INTRADAY 29/12/09: Ibov, Petr4, Vale5

segunda-feira, 28 de dezembro de 2009

Fluxo Ibov, Petr4 e Vale5 - encerramento pregão 28/12/09

Ibovespa subiu e gringolândia resolveu dar uma ajudinha, terminamos o dia com 36milhões em compras por parte das corretoras estrangeiras que acompanhamos. Em relação aos investidores estrangeiros, seguem Dezembro com movimento de compras bem diet e lateral, acumulando 292milhões em compras até dia 22.


No gráfico abaixo entre corretoras e investidores estrangeiros, tivemos mais uma divergência no dia 22. Observamos que vem ocorrendo diversas divergências entre ambos desde meados de Novembro e, na sua grande maioria para baixo, que faz ocorrer o tal desacoplamento observado pelo gráfico acima. Seguimos de olho vivo, pois já postamos reflexão no final de novembro sobre tal padrão ocorrido antes da correção de maio/2008.


Petr4 fechou dia de hoje com fluxo positivo pelo segundo dia consecutivo, iniciando última semana do ano em compras de 23milhões.


Vale5 seguiu caminho inverso e pelo segundo dia consecutivo fechou com fluxo negativo (10milhões), divergindo em relação aos preços.

FLUXO INTRADAY 28/12/09: Ibov, Petr4, Vale5

Mercado Futuro - Contratos futuros em aberto Ibovespa, Dólar e Juro 23/12/09

Semana curta e normalização do "susto" para o mercado futuro.

Comportamento na semana:

Após redução brusca de posição comprada no saldo dos contratos Ibovespa futuro na semana anterior, tivemos nessa recuperação do saldo comprador. Retornamos a nossa velha e conhecida congestão de saldo que vai de 19 a 33mil contratos comprados em aberto.

No saldo dos contratos de dólar em aberto segue ainda "namorando" zona de resistência da congestão em cerca de 90mil contratos. Seguimos atentos a isto.

E por fim seguindo trajetória observada na semana anterior, o saldo dos contratos em aberto de juros futuros continuaram caindo na semana, onde já acumula queda de mais de 50% no saldo comprado em aberto desde o pico alcançado no dia pré-copom.

Variações semanais:

* Ibovespa : Aumento de 3.584 contratos no saldo de posição comprada - Saldo sexta: 29.961.
* Dólar : Redução de 10.404 contratos no saldo de posição comprada - Saldo sexta: 85.726.
* Juros : Redução de 77.189 contratos no saldo de posição comprada - Saldo sexta: 526.260




Dúvidas em relação a dinâmica dos contratos futuros podem acessar tópico que trata sobre assunto com introdução breve.

quarta-feira, 23 de dezembro de 2009

FELIZ NATAL E 2010 REPLETO DE REALIZAÇÕES !!!

Mais um ano chegando ao fim. Mais aprendizado, mais alegrias, mais responsabilidades, mais angústias, mais erros, mais amizades, mais e mais. Vamos acumulando ao longo da vida sempre mais. Isto faz com que tenhamos mais aprendizado e mais serenidade para solução de situações semelhantes com mais sabedoria.

Enfim, no mais desejo que todos os nossos leitores, dentre eles nossos seguidores, amigos e colegas, tenham um Natal com MAIS harmonia. MAIS fé. MAIS ternura. O mundo precisa disso. E para 2010 muito MAIS bolsa para todos nós e de preferência MAIS grana no bolso.

São meus sinceros votos a todos que depositam em nosso blog a confiança e prestígio para tratar dos assuntos referentes ao comportamento estrangeiro em nossa bolsa.

Fluxo Ibovespa encerramento semanal 23/12/09

Gringolândia fechou semana curta em compras. As corretoras estrangeiras que acompanhamos terminaram com saldo semanal em 583milhões, muito devido a exercício de opções na segunda. Já os investidores estrangeiros continuamos na mesma observação: compras diet e se não ajudam como antes, pelo menos não atrapalham.

Saldo oficial divulgado pela BM&F/Bovespa, até dia 21*, acumula 502milhões em compras para Dezembro. Veja evolução Novembro e Dezembro conforme gráfico abaixo.

* Por norma interna da BM&F/Bovespa, os dados oficiais dos investidores são sempre divulgados com dois dias úteis de atraso.

Fluxo Petr4 - encerramento semanal 23/12/09

Apesar da recuperação ocorrida no pregão de hoje, Petr4 seguiu mais uma semana de fluxo vendedor (27milhões) e quinta consecutiva, divergindo em relação aos preços.



Fluxo Vale5 - encerramento semanal 23/12/09

Vale5 encerrou primeira semana de fluxo comprador (30milhões), após três consecutivas de vendas e em linha com os preços. Segue comportamento divergente entre fluxo e preços nos gráficos de maior periodicidade.



FLUXO INTRADAY 23/12/09: Ibov, Petr4, Vale5

segunda-feira, 21 de dezembro de 2009

Fluxo Ibov, Petr4 e Vale5 - encerramento pregão 21/12/09

Enquanto alguns acreditam no "fim do mundo" com desvalorização dos preços, "eles" aparecem para efetuarem suas compras. Ibov fechou hoje com divergência entre (fluxo x preços) e volume comprador de 462milhões por parte da gringolândia, muito atribuido ao vencimento de opções. Estamos de olho na consistência deste movimento.



Petr4 terminou dia com leve retirada de fluxo (8milhões).

Vale5 terminou dia compradora em 32milhões, divergindo em relação aos preços.

FLUXO INTRADAY 21/12/09: Ibov, Petr4, Vale5

Atenção: Volume alto do Ibovespa e por consequência das corretoras estrangeiras que acompanhamos devido exercício de opções série L.



domingo, 20 de dezembro de 2009

Mercado Futuro - Contratos futuros em aberto Ibovespa, Dólar e Juro 18/12/09

Mercado futuro ainda "tranquilo" mas acendeu luz amarela para continuação da tendência altista.

Comportamento na semana:

Históricamente sempre convivemos com ajustes naturais dos mercados, onde modismos aparecem a todo tempo e simplesmente de uma hora para outra se dissolvem. O termo da moda é a tal bolha, que pelo dicionário é definido como: corpo esférico formado pelo ar que se eleva à superfície dos líquidos.

Daí usando o trocadilho para o mercado, estes tais objetos se elevam sobre os investidores posicionados em compras movidas por falsas ilusões, trazendo valorizações excessivas para determinado produto. Quando o corpo esférico se dissolve leva, sem cerimônia, patrimônios e riquezas contruídas pela confiança neste que tem interior nulo.

De forma nenhuma estamos aqui para julgar se o mercado sobe ou desce, estamos para repassar comportamento dos investidores estrangeiros em nossa bolsa, já que infelizmente estes são, ainda, primordiais para formação de tendência em nosso mercado. Assim, ficamos sempre atentos aos movimentos ocorridos.

Pois bem, foi-se uma dessas bolhas dissolvidas esta semana no mercado futuro através dos contratos de Ibovespa. Conforme assinalado no gráfico, as posições em aberto compradas dissolveram após vencimento dá série na quarta, fazendo com que tivéssemos redução de mais de 50% no saldo comprador em relação a semana anterior.

Se observarmos o volume de contratos em aberto em vendas, continuam trabalhando na mesma zona e certa estabilidade que já perdura desde maio. Para os de compras, retorna aos níveis anteriores observados, sendo este ainda um alento a esta brusca redução de saldo comprador. Voltamos a trabalhar em nossa zona de congestão de saldo que vinha desde Maio.

Resumo da ópera: Gringolândia utilizou última série do ano no Ibovespa futuro para dar mais um UP em seus "pequeninos" ganhos em nossa bolsa em 2009.

No saldo dos contratos futuros de dólar, segue testando região de topo da congestão observada a meses, já podendo ser traçada uma linha de tendência altista neste derivativo.

A boa notícia da semana foi a continuidade de queda no saldo dos contratos de juros futuros, dando continuidade ao movimento iniciado após manutenção da taxa de juros pelo BC, perdendo linha de tendência altista de curto prazo e começando formar ampla zona de congestão.

Variações semanais:

* Ibovespa : Redução de 29.780 contratos no saldo de posição comprada - Saldo sexta: 26.377.
* Dólar : Aumento de 57 contratos no saldo de posição comprada - Saldo sexta: 96.130.
* Juros : Redução de 114.638 contratos no saldo de posição comprada - Saldo sexta: 603.449




Dúvidas em relação a dinâmica dos contratos futuros podem acessar tópico que trata sobre assunto com introdução breve.