Fluxo Ibovespa encerramento pregão 20/01/10

Gringolândia ontem deu sinal e hoje abriu a mala, entregando papéis para os brasucas ávidos por compras.

Ibovespa fechou hoje com maior correção observada nos preços desde 17/dez, acompanhada por fluxo vendedor de 284milhões por parte "deles". Muito interessante observarmos tal evolução justamente pela relação percebida últimamente de desacoplamento e evolução dos investidores estrangeiros em relação as corretoras estrangeiras conforme gráfico abaixo. Seguimos de olho.

Fluxo Petr4 - encerramento pregão 20/01/10

Petr4 fechou segundo dia consecutivo de vendas (63milhões), acumulando na semana 105milhões negativos. No mês segue com 285milhões em vendas.

Fluxo Vale5 - encerramento pregão 20/01/10

Vale5 seguiu fluxo vendedor por parte da gringolândia pelo terceiro pregão consecutivo (57milhões), acumulando na semana 105milhões em vendas. No mensal segue ponta contrária com 255milhões positivos.

FLUXO INTRADAY 20/01/2010: Ibov, Petr4, Vale5

Fluxo Ibov, Petr4 e Vale5 - encerramento pregão 19/01/10

Ibovespa seguiu segundo dia consecutivo de recuperação dos preços, sendo hoje não acompanhado pelo fluxo da gringolândia que terminou o dia com vendas de 87milhões. No gráfico abaixo fica claro que o último movimento de queda nos preços, terminado sexta passada, foi seguido por vendas pelas corretoras estrangeiras que acompanhamos e investidores estrangeiros. Vamos seguindo de olho neles ante recuperação observada nesta.


Dia 15 tivemos divergência entre corretoras e investidores estrangeiros em 251milhões.

Petr4 terminou dia com fluxo vendedor (59milhões) e em linha com os preços.

Vale5 seguiu segundo dia de fluxo vendedor (21milhões) e divergente em relação aos preços.

FLUXO INTRADAY 19/01/2010: Ibov, Petr4, Vale5

FLUXO INTRADAY 18/01/2010: Ibov, Petr4, Vale5

Nota: Movimento Ibovespa contemplando exercício de opções no dia de hoje, fato não considerado para Petr4 e Vale5 nesta tabela de fluxo intraday abaixo.

Exercício Opções série A: Petr e Vale

Segue abaixo quadro com volume de cada strike exercido pelas corretoras estrangeiras que acompanhamos em Petr e Vale na série A, encerrada hoje.
Opções de compra:

Em preto: Exercício de compra.
Em vermelho: Exercício de venda.

Mercado Futuro - Contratos futuros em aberto Ibovespa, Dólar e Juro 15/01/10

Por precaução estão preparando defesa caso cenário se altere.

Comportamento na semana:

Percebemos nesta segunda semana de janeiro uma inversão em relação a primeira e precaução para possibilidade de mudança no cenário.

Observamos que o saldo dos contratos de juros futuros fecharam acima da zona de congestão e maior nível desde 06/04/08. Em relação ao saldo dos contratos futuros de dólar, vem trabalhando já em alta de curto prazo e bem próximo da região de topo da congestão. Por fim, o saldo dos contratos ibovespa futuro deram uma acomodada ante a alta da primeira semana e recuaram novamente para dentro de longa zona de congestão.

Variações semanais:

* Ibovespa : Redução de 15.281 contratos no saldo de posição comprada - Saldo sexta: 28.549.
* Dólar : Aumento de 21.156 contratos no saldo de posição comprada - Saldo sexta: 96.070.
* Juros : Aumento de 62.475 contratos no saldo de posição comprada - Saldo sexta: 959.935.

Dúvidas em relação a dinâmica dos contratos futuros podem acessar tópico que trata sobre assunto com introdução breve.

Fluxo Ibovespa encerramento semanal 15/01/10

Ibovespa terminou semana com queda nos preços e fluxo vendedor por parte da gringolândia (125milhões). Na sexta fizeram "feira" moderada em nossos "produtos" com compras de 64milhões, não acompanhando evolução dos preços. Seguimos movimento lateral por parte tanto das corretoras estrangeiras que acompanhamos quanto dos investidores estrangeiros conforme assinalado no gráfico.

Saldo oficial dos investidores estrangeiros divulgado pela BM&F/Bovespa até dia 13 acumula 846milhões positivos.

* Por norma interna da BM&F/Bovespa, os dados oficiais dos investidores são sempre divulgados com dois dias úteis de atraso.

Fluxo Petr4 - encerramento semanal 15/01/10

Petr4 continua com sequência de saída de fluxo por parte da gringolândia. Terminou semana com 133milhões de fluxo vendedor. No mensal acumula 180milhões em vendas e segundo mês consecutivo nesta direção.

Fluxo Vale5 - encerramento semanal 15/01/10

Vale5 terminou semana com fluxo comprador em 162milhões pelo segundo período consecutivo. No gráfico mensal praticamente zerou volume vendedor do mês anterior acumulando 360milhões em compras.

FLUXO INTRADAY 15/01/2010: Ibov, Petr4, Vale5

Correção fluxo final Vale5: atualizado de +178 para +162milhões.

FLUXO INTRADAY 14/01/2010: Ibov, Petr4, Vale5

Evolução fluxo corret. estrangeiras/preços: Petr4 x Vale5

Neste gráfico abaixo, em periodicidade semanal, percebemos claramente aumento de spread (diferença de preços) entre Petr4 e Vale5 a partir de Outubro/2009.

Mesmo fato sendo retratado no gráfico de periodicidade mensal e mesma ocorrência observada no mês de Outubro/2008 com menor intensidade.


Em relação ao fluxo recente movimentado pelas corretoras estrangeiras que acompanhamos, percebemos claramente tendência de queda nos dois papéis, sendo Vale5 iniciada em Agosto/09 e Petr4 em meados de Outubro/09. Vamos seguindo bem atentos a isto.

Fluxo Ibov, Petr4 e Vale5 - encerramento pregão 13/01/10

Ibov fechou com fluxo positivo no dia de hoje por parte da gringolândia (56milhões). Desacoplamento entre investidores e corretoras estrangeiras segue normalizando.


Divergência positiva no dia 11 entre investidores e corretoras estrangeiras, seguindo rotina de normalização do desacoplamento observado a alguns meses.

Petr4 e Vale5 fecharam em direções opostas de fluxo no dia de hoje e em linha com os preços. Logo mais colocaremos gráfico comparativo entre ambas na base preço x fluxo para o período semanal e mensal.

FLUXO INTRADAY 13/01/2010: Ibov, Petr4, Vale5

FLUXO INTRADAY 12/01/2010: Ibov, Petr4, Vale5

FLUXO INTRADAY 11/01/2010: Ibov, Petr4, Vale5

Fluxo Ibov, Petr4 e Vale5 - encerramento semanal 08/01/10

Ibovespa começou 2.010 com pé no acelerador e "eles" ajudando. Nesta semana diminuimos aquele desacoplamento entre investidores e corretoras estrangeiras observado a algum tempo. Os investidores estrangeiros romperam aquela zona de "volume diet" que vinham trabalhando desde Novembro. Saldo oficial acumulado nos três primeiros dias de Janeiro (4,5,6) em 878milhões positivos.

Petr4 voltou a ter fluxo vendedor por parte da gringolândia e acumulou nesta semana 47milhões negativos, divergindo em relação aos preços. Em prazo mais longo seguimos com tendência de fluxo vendedor no papel iniciada em meados de Outubro.

Vale5 teve na semana entrada de 207milhões em compras, colaborando para evolução dos preços que vinham trabalhando lateralmente a algum tempo. Bom somente ficarmos atentos a possibilidade de "repique de fluxo" em um ângulo mais amplo.

Balanço Anual 2009 (visão três últimos anos)

Relatamos abaixo gráficos com posições diárias, mensais e anuais que retraram fluxo da gringolândia em nossa bolsa. Dos três últimos anos, dois foram de vendas. O ano de 2009, que ficou marcado pela recuperação ante desconfiança geral em 2008, sem dúvida foi bastante aproveitado por nossos "amigos", com entrada de capital totalizando 20.596bilhões.

FLUXO INTRADAY 08/01/2010: Ibov, Petr4, Vale5

FLUXO INTRADAY 07/01/2010: Ibov, Petr4, Vale5

FLUXO INTRADAY 06/01/2010: Ibov, Petr4, Vale5

FLUXO INTRADAY 05/01/2010: Ibov, Petr4, Vale5

FLUXO INTRADAY 04/01/2010: Ibov, Petr4, Vale5