FLUXO SEMANA 22/02 A 24/02/2012: Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4, Ggbr4, Ogxp3

Abaixo fluxo observado pelas corretoras estrangeiras acompanhadas no blog durante os dias desta semana.

FLUXO INTRADAY 23/02/2012: Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4, Ggbr4, Ogxp3

Mercado futuro - Contratos futuros em aberto Ibovespa, Dólar e Juro 17/02/2012

Após folia para alguns e descanso para outros, aproveitamos para atualizar nossos gráficos que fazem referência ao movimento dos investidores estrangeiros no mercado futuro nos últimos quatro anos através dos três contratos futuros que acompanhamos no blog: Ibovespa, Dólar e Juros.

Ibovespa x Ibovespa futuro

Interessante relação de saldo dos contratos em aberto com nosso índice. Nestes últimos quatro anos deram referência apontando mesmo sentido nas altas e quedas para o mercado.

No momento: Estamos com saldo em aberto acima da média móvel de 50 períodos que aponta para cima e apesar de recente violação, respeita ainda linha de tendência altista iniciada em Agosto/2011.

Ibovespa x Juro futuro

Ao contrário do observado na movimentação de saldo dos contratos para ibovespa futuro, o saldo dos contratos em aberto para os juros futuros trabalham normalmente no sentido inverso ao observado para o índice.

Este paralelo inverso é interpretado da seguinte forma: Quando há aumento na perspectiva de alta para os juros, provoca no investidor maior atratividade para aplicações em renda fixa, tirando recursos da renda variável. Fazem também movimento inverso quando a perspectiva torna-se baixista para os juros.

No momento: Estamos com saldo em aberto acima da média móvel de 50 períodos que já aponta para cima (um alerta), mas ainda abaixo de uma linha de tendência baixista iniciada em Junho/2011.

Dólar futuro x Dólar à vista

Ao invés de relacionar o saldo em aberto para dólar futuro com Ibovespa, preferimos fazer a comparação com cotação da moeda americana no mercado à vista.

Desde o pico de cotação alcançado pela moeda americana em Dezembro/2008, atingindo em reais 2.50, presenciamos depreciação dos preços que trabalharam nos últimos dois anos e meio entre 1,90 e 1,55.

No momento: Trabalhamos bem próximos da estabilidade para o saldo em aberto nos contratos. Para cotação da moeda retornamos a trabalhar abaixo da média móvel de 50 períodos que já aponta para baixo. Tal movimento para cotação da moeda acompanha linha de tendência de baixa nos contratos em aberto iniciada no pânico de 2008.

FLUXO INTRADAY 22/02/2012: Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4, Ggbr4, Ogxp3

FLUXO SEMANA 13/02 A 17/02/2012: Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4, Ggbr4, Ogxp3

Abaixo fluxo observado pelas corretoras estrangeiras acompanhadas no blog durante os dias desta semana.

FLUXO INTRADAY 16/02/2012: Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4, Ggbr4, Ogxp3

Mercado futuro - Pré definição atualização série J

Será que a "festa" do movimento altista para o índice irá acabar até Abril ?

Terminada série G nos contratos futuros Ibovespa, investidores estrangeiros começaram nova série com saldo vendedor superior em relação a anterior. Houve incremento de 8.427 contratos de posições vendidas.

Percebemos que da mesma forma que a série V de Outubro/2011 antecipava uma divergência altista para o índice com incremento na serie Z de Dezembro/2012, neste momento temos cenário inverso onde estes investidores apontam expectativa negativa para evolução do indice no mercado futuro para seu vencimento em 18/Abril.

Seguiremos bastante atentos a este aumento de posições vendedoras nesta nova série. Importante acompanharmos evolução a partir deste nível vendedor inicial em 39.643 contratos para próximo vencimento em Abril que, se confirmado, gera expectativa de cotação para o índice abaixo dos atuais 65.368 pontos.

FLUXO INTRADAY 15/02/2012: Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4, Ggbr4, Ogxp3

Panorama de fluxo 14/02/2012 - Ibovespa / ativos cobertos

Depois de sete semanas consecutivas de movimento comprador no fluxo oficial que somadas resultaram em um total de entradas em 8,7bilhões de reais, tivemos recuo de saldo do periodo encerrado sexta (dia 10) em 448milhões. Comportamento vendedor também observado pelas corretoras estrangeiras acompanhadas no blog na referida semana.


Na evolução diária, fizemos topo no fluxo oficial quinta (dia 09) coincidindo com cotação bem próxima das máximas alcançadas neste ano para nosso índice. Interessante observarmos evolução que nos dará intensidade de possíveis realizações de lucros após intensa valorização de preço do índice neste início de ano.

Ativos cobertos - Evolução semanal fluxo x preços

Ativos cobertos - Evolução mensal fluxo x preços

FLUXO INTRADAY 14/02/2012: Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4, Ggbr4, Ogxp3

FLUXO INTRADAY 13/02/2012: Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4, Ggbr4, Ogxp3

FLUXO SEMANA 06/02 A 10/02/2012: Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4, Ggbr4, Ogxp3

Abaixo fluxo observado pelas corretoras estrangeiras acompanhadas no blog durante os dias desta semana.

FLUXO INTRADAY 09/02/2012: Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4, Ggbr4, Ogxp3

FLUXO INTRADAY 08/02/2012: Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4, Ggbr4, Ogxp3

Panorama de fluxo 07/02/2012 - Ibovespa / ativos cobertos

Fechamos semana (dia 03) com fluxo oficial estrangeiro novamente atuando com volume importante em compras (1.9bi), pelo sétimo periodo consecutivo. Movimento desta vez acompanhado de mesmo sentido pelo fluxo das corretoras estrangeiras acompanhadas no blog.


Na evolução diária vamos seguindo avalanche de dinheiro por parte destes investidores em nossa bolsa. Somaram até sexta (dia 03) vinte e seis pregões consecutivos de saldo positivo e acumulam 8,9bilhões de reais neste movimento.

Ativos cobertos - Evolução semanal fluxo x preços

FLUXO INTRADAY 07/02/2012: Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4, Ggbr4, Ogxp3

FLUXO INTRADAY 06/02/2012: Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4, Ggbr4, Ogxp3

FLUXO SEMANA 30/01 A 03/02/2012: Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4, Ggbr4, Ogxp3

Abaixo fluxo observado pelas corretoras estrangeiras acompanhadas no blog durante os dias desta semana.

Balanço - Janeiro/2012

Finalmente "Pedro Alvares Gringolândia Cabral" redescobriu o emergente !!!

Investidores estrangeiros atuaram fortemente na ponta de compra em Janeiro com maior volume mensal comprador desde início do estudo em Jan/2007.

Após quatro anos de vendas em nossa bolsa, interessante observarmos que rompemos topo no fluxo oficial acumulado, indicando que "dinheiro novo" está circulando em nossa bolsa por parte destes investidores, enquanto a cotação ainda permanece abaixo das máximas alcançadas neste período.


Com movimento positivo do mês, nosso placar diminuiu para 31 x 30 a favor dos períodos vendedores. Volume de Janeiro bem acima da média que agora é de 2.1bi para ponta de compra contra 1,9bi para vendas desde início do estudo.


Abaixo evolução diária do fluxo oficial estrangeiro em Janeiro divulgado pela BM&F Bovespa. Não tivemos nenhum dia de saldo vendedor durante o período e encerramos com saldo positivo em 7,16bilhões.


Apesar da intensa movimentação observada pelo fluxo oficial estrangeiro, encerramos movimentação do período no mesmo sentido das corretoras estrangeiras acompanhadas no blog.

FLUXO INTRADAY 02/02/2012: Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4, Ggbr4, Ogxp3

FLUXO INTRADAY 01/02/2012: Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4, Ggbr4, Ogxp3

Panorama de fluxo 31/01/2012 - Ibovespa / ativos cobertos

Estrangeiros fecharam sexta (27) mais uma semana de fluxo comprador (1,5bilhão) pelo sexto período consecutivo. Já este comportamento não foi seguido pelas corretoras estrangeiras acompanhadas no blog formando aí um ajuste entre ambos.

Com movimento positivo percebido nas últimas semanas, rompemos máxima dos últimos dois anos no fluxo oficial acumulado enquanto cotação do Ibovespa ainda encontra-se distante das máximas alcançadas durante este período.

A pergunta é: O smart money está aproveitando preços baixos ?



Na evolução diária enquanto o fluxo das corretoras estrangeiras acompanhadas arrefece pressão contínua de compras, o fluxo oficial acumula entrada de saldo positivo em 6,7bilhões desde fundo formado em 20/Dez. Últimos 21 pregões (até dia 27) tivemos saldo positivo de fluxo estrangeiro sendo maior sequência neste sentido desde Jul/10.


Com fechamento de Janeiro segue evolução mensal de fluxo corretoras estrangeiras acompanhadas no blog para os ativos cobertos.

FLUXO INTRADAY 31/01/2012: Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4, Ggbr4, Ogxp3

FLUXO INTRADAY 30/01/2012: Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4, Ggbr4, Ogxp3

FLUXO SEMANA 23 A 27/01/2012: Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4, Ggbr4, Ogxp3

Abaixo fluxo observado pelas corretoras estrangeiras acompanhadas no blog durante os dias desta semana.

FLUXO INTRADAY 26/01/2012: Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4, Ggbr4, Ogxp3

FLUXO INTRADAY 24/01/2012: Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4, Ggbr4, Ogxp3

FLUXO INTRADAY 23/01/2012: Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4, Ggbr4, Ogxp3

FLUXO SEMANA 16 A 20/01/2012: Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4, Ggbr4, Ogxp3

Abaixo fluxo observado pelas corretoras estrangeiras acompanhadas no blog durante os dias desta semana.

FLUXO INTRADAY 19/01/2012: Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4, Ggbr4, Ogxp3

FLUXO INTRADAY 18/01/2012: Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4, Ggbr4, Ogxp3

Panorama de fluxo 17/01/2012 - Ibovespa / ativos cobertos

Fluxo oficial estrangeiro encerrou semana terminada dia 13 com fluxo positivo em 1,469 bilhão pelo quarto período consecutivo. Já o fluxo das corretoras estrangeiras acompanhadas no blog sofreu leve queda no término da referida semana.


Onda positiva continua e gráfico diário aponta que arrancada recente do índice acompanha retorno do fluxo oficial estrangeiro após debandada de dezembro. Somamos em Janeiro (até dia 13) 2,24bilhões em compras por parte destes participantes em nossa bolsa.

Dos últimos movimentos de fluxo iniciado em dezembro por parte do fluxo oficial, estamos com com 2,7bilhões na posição de compra ante 3,9bilhões vendidos no movimento anterior.

Ativos cobertos - Evolução semanal fluxo x preços

FLUXO INTRADAY 17/01/2012: Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4, Ggbr4, Ogxp3

FLUXO INTRADAY 16/01/2012: Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4, Ggbr4, Ogxp3

FLUXO SEMANA 09 A 13/01/2012: Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4, Ggbr4, Ogxp3

Abaixo fluxo observado pelas corretoras estrangeiras acompanhadas no blog durante os dias desta semana.

FLUXO INTRADAY 12/01/2012: Ibov, Petr4, Vale5, Bvmf3, Itub4, Ggbr4, Ogxp3