Investidores estrangeiros estão fazendo ponta inversa ao observado no mercado a vista. No mercado futuro as vendas continuam abundantes e nível máximo de posições vendidas de índice novamente alcançadas em cerca de 106mil contratos. No dólar o saldo em aberto trabalha na região de fundo de nossa congestão e, apesar das medidas do governo para tentar apreciar a moeda americana, continuam atuando no campo vendido em cerca de 100mil contratos. E nos juros a trajetória ascendente de saldo continua consistente.
Observação:
Vimos no post anterior balanço mensal Julho/11, para o mercado a vista, entrada de capital estrangeiro no montante de 1.4bi.
Pois bem, no mercado futuro que "conceitualmente" funciona para hedge (proteção), estão com saldo de 106.481 contratos abertos na posição vendida para o Ibovespa.
A conta é:
Para cada contrato futuro ibovespa, representa valor financeiro com base no fechamento de hoje em 57.270,00 de reais.
Então, analisando o total financeiro com base nos contratos vendidos em aberto seria:
57.270,00 x 106.481 contratos = 6.098.166.870,00
ou seja, estrangeiros estão com volume financeiro de vendas em aberto no ibovespa futuro em 6 bilhões de reais.
Conclusão: O smart money ganhando horrores no mercado futuro e aplicando parte do ganho, com a queda dos preços, no mercado a vista.
Posição de saldo em aberto 02/08/2011 :
* Ibovespa : Saldo (106.481).
* Dólar : Saldo (100.716).
* Juros : Saldo 2.525.707.
Ibovespa Futuro
Dólar futuro
Juro Futuro
Dúvidas em relação a dinâmica dos contratos futuros podem acessar tópico que trata sobre assunto com introdução breve.
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