Fluxo Ibovespa encerramento semanal 18/12/09

O dilema continua, pois volume diet de entrada de fluxo dos estrangeiros em nossa bolsa persiste. Se não está ajudando como antes pelo menos ainda não atrapalha com inversão consistente de direção, salvo em nossas principais blue chips (petr4 e vale5).

Mesmo com fluxo positivo na sexta por parte da gringolândia (164milhões), Ibov terminou semana negativo por parte das corretoras estrangeiras que acompanhamos (97milhões).

No caso do fluxo dos investidores estrangeiros, tivemos leve recuperação no desacoplamento observado nos últimos dias em relação às corretoras estrangeiras, muito atribuido pela divergência ocorrida no dia 16.

Bom ficarmos atentos ao movimento de saída de fluxo em nossos papéis de maior peso (petr4 e vale5) que, pelo peso no índice, contribuiram ativamente na correção observada na semana.

Abaixo gráfico oficial BM&F/Bovespa. Acumulamos em dezembro fluxo comprador em 559milhões (até dia 16).

* Por norma interna da BM&F/Bovespa, os dados oficiais dos investidores são sempre divulgados com dois dias úteis de atraso conforme gráfico acima.

Fluxo Petr4 - encerramento semanal 18/12/09

Petr4 acompanhou mesma tendência de fluxo da co-irmã, encerrando semana com 112milhões negativos e quarta consecutiva. O papel vem apresentando tendência de fluxo vendedor desde final de Outubro.

Fluxo Vale5 - encerramento semanal 18/12/09

Vale5 terminou terceira semana consecutiva de fluxo vendedor (164milhões). Continuamos observando fluxo vendedor no papel já a várias semanas, divergindo do comportamento dos preços.

FLUXO INTRADAY 18/12/09: Ibov, Petr4, Vale5

Fluxo Ibovespa encerramento pregão 17/12/09

Ibov fechou terceiro dia de fluxo vendedor por parte da gringolândia (173milhões). Postamos nosso gráfico relacional justamente para ficarmos bem atentos ao movimento.

Conforme desacoplamento entre corretoras e investidores estrangeiros já mencionado em post anterior, os "investidores estrangeiros" continuam movimento lateral e entrada tímida desde o início de novembro. Ainda não temos divulgação do movimento de fluxo oficial pelos estrangeiros nos dias 16 e 17/12, observamos então que as corretoras estrangeiras assumiram posição vendedora nestes dias.

Portanto como nosso saldo oficial acumulado em dezembro pelos investidores estrangeiros é de 404milhões, poderemos ter tido hoje mudança nesta direção, já que as vendas apuradas pelas corretoras estrangeiras sugerem extinção deste saldo positivo, fato que não ocorria desde Junho/09. Vamos seguindo e de olho.

Fluxo Petr4 - encerramento pregão 17/12/09

Petr4 terminou dia de hoje com 7milhões de fluxo comprador, divergindo em relação aos preços. Na semana acumula 122 milhões em vendas e mesma direção para o gráfico mensal em 474milhões.

Fluxo Vale5 - encerramento pregão 17/12/09

Vale5 fechou com interessante fluxo vendedor no dia de hoje (157milhões), acumulando no grafico semanal e mensal 154 e 364milhões negativos, respectivamente.

FLUXO INTRADAY 17/12/09: Ibov, Petr4, Vale5

Mercado futuro Ibovespa - Saldo contratos

Houve expressiva redução no saldo em posição aberto comprada ontem neste derivativo pela gringolândia, dia de encerramento da série Z.

Saldo comprador 15/12: 58.030
Saldo comprador 16/12: 33.477

Queda de 24.553 contratos na posição compradora. Vamos acompanhando e maiores detalhes no final de semana com nosso post resumo deste mercado.

FLUXO INTRADAY 16/12/09: Ibov, Petr4, Vale5

Fluxo Ibov, Petr4 e Vale5 - encerramento pregão 15/12/09

Em sequência morna nestes dois últimos dias em nossa bolsa e divergência apurada através da relação diária de fluxo, resolvemos postar hoje nosso gráfico stand by atualizado, onde acompanhamos relação entre investidores estrangeiros, corretoras estrangeiras e nosso índice.

Vemos claramente que desde meados de novembro, as corretoras estrangeiras continuaram com ímpeto em compras, já os investidores estrangeiros naquele nosso conhecido movimento diet, gerando desacoplamento neste período entre ambos. Vamos de olho.


Movimento diário corretoras x investidores estrangeiros com divergência no dia 11 de 418milhões, proporcionando observação próxima conforme relatamos no gráfico inicial acima.

Petr4 e Vale5 seguem abaixo quase em um movimento de simetria inversa nesta semana.

FLUXO INTRADAY 15/12/09: Ibov, Petr4, Vale5

Fluxo Ibovespa encerramento pregão 14/12/09

Mesmo ainda apontando divergência de fluxo em nossas principais blue chips por parte da gringolândia, olhando pelos gráficos semanais e mensais, "PETROmenos" ainda "VALEa pena" acompanhar esse ritmo adotado por "eles" em nosso índice, ajudando a empurrar valorização através dos demais ativos. Hoje novo recorde de fechamento nos preços e mais volume comprador (297milhões). Claro que em parte colaborado por Morgan em aquisição de ações da gvtt3, mas o ritmo continua e agente vai seguindo...

Chegando final do ano e até agora o balanço da Gringolândia na nossa bolsa em 2009 já tem tema apropriado. Aceito outras sugestões. (risos)

Fluxo Petr4 - encerramento pregão 14/12/09

Petr4 segue na mesma toada. Hoje 29milhões negativos de fluxo. No mensal acumula 381milhões em vendas.

Fluxo Vale5 - encerramento pregão 14/12/09

Vale5 completa quarto dia consecutivo de fluxo positivo (64milhões) e em linha com os preços. No fluxo mensal acumula 121milhões em vendas, sendo que ao contrário do que ocorre no início da semana, segue com divergência em relação aos preços.

FLUXO INTRADAY 14/12/09: Ibov, Petr4, Vale5

Mercado Futuro - Contratos futuros em aberto Ibovespa, Dólar e Juro 11/12/09

Cenário ainda positivo mas com aumento de proteção (hedge) via contratos de dólar.

Comportamento na semana:

Tivemos uma semana meio atípica para o mercado futuro em relação ao a vista. Percebemos valorização do índice na semana, mas no mercado futuro aumentaram proteção via contratos de dólar.

Como relatado no título que cenário ainda muito favorável para continuação de tendência, isso não implica que podemos deixar de lado este aumento de hedge no dólar. O saldo comprador em aberto dos contratos neste derivativo chegou ultrapassar zona de congestão na quinta, onde fechamos cotação bem próximos do patamar de teto recente em 1,78, retornando um pouco na sexta.

No saldo dos contratos em aberto para o Ibovespa futuro, tivemos primeira queda após 5 semanas consecutivas de alta. Comportamento em linha com a proteção já citada pelos contratos de dólar. Na quarta vencem os atuais contratos, onde estão bastante comprados. Interessante observarmos como iniciará o saldo para os novos da série G.

Os juros futuros deram um certo "susto" no dia pré copom, atingindo maior nível comprador desde 23/Abril, mas após anúncio de manutenção e comunicado breve sobre decisão, voltaram a recuar o excesso em compras.


Variações semanais:

* Ibovespa : Redução de 3.552 contratos no saldo de posição comprada - Saldo sexta: 56.157.
* Dólar : Aumento de 59.158 contratos no saldo de posição comprada - Saldo sexta: 96.073.
* Juros : Redução de 73.663 contratos no saldo de posição comprada - Saldo sexta: 718.087.

Dúvidas em relação a dinâmica dos contratos futuros podem acessar tópico que trata sobre assunto com introdução breve.

Fluxo Ibovespa encerramento semanal 11/12/09

E lá vamos nós rumo ao ao ao ao....

Seguindo trajetória dos preços onde fizemos mais uma máxima em base de fechamento, gringolândia resolveu aderir ao movimento com compras de 271milhões. Tivemos na semana comportamento comprador que vem calçando trajetória ascendente observada nos preços. Sendo assim, vamos seguindo e de olho.

Um único detalhe que ainda nos chama a atenção é que estão, últimamente, saindo de nossos papéis de maior peso, cabendo aos demais segurar trajetória positiva observada nos preços nas últimas semanas.

Abaixo gráfico oficial BM&F/Bovespa com comportamento dos investidores estrangeiros. Acumulamos em dezembro 101milhões em compras (dados até dia 09), seguindo volume modesto conforme relatamos após "dieta do imposto". Como não temos o volume de quinta e sexta, que foi comprador por parte das corretoras estrangeiras que acompanhamos, poderemos ter aumento no saldo comprador do mês.

* Por norma interna da BM&F/Bovespa, os dados oficiais dos investidores são sempre divulgados com dois dias úteis de atraso conforme gráfico acima.

Fluxo Petr4 - encerramento semanal 11/12/09

Petr4 continua com movimento vendedor por parte da gringolândia, sexta venderam 48milhões. No gráfico semanal fechou terceira semana negativa e fluxo de 298 milhões em vendas. No gráfico mensal acumula 352milhões na mesma direção, já superando volume comprador do período anterior. Desde a semana de 16/Out observamos trajetória descendente no fluxo acumulado no papel.

Fluxo Vale5 - encerramento semanal 11/12/09

Vale5 encerrou semana com recuperação de fluxo após vendas iniciais. Sexta terminou com 46milhões em compras, encerrando semana com 4milhões negativos e divergindo em relação aos preços. No gráfico mensal acumula 185milhões em vendas, também com divergência dos preços. O comportamento de fluxo no papel segue uma incógnita, onde continuam caminhando na direção inversa dos preços se olharmos um prazo mais longo.